Beräkna avkastning och årlig tillväxt
Avkastningskalkylatorn visar hur mycket ett värde har ökat eller minskat mellan ett startbelopp och ett slutbelopp. Ange även antalet år för att få den genomsnittliga årliga avkastningen, CAGR.
Total avkastning jämfört med årlig avkastning
Total avkastning beskriver förändringen över hela perioden. Om 10 000 kronor växer till 20 000 kronor är den totala avkastningen 100 procent.
Den årliga avkastningen räknas med formeln (slutvärde / startvärde)^(1 / antal år) − 1. Om samma fördubbling sker på fem år blir den årliga avkastningen cirka 14,87 procent. Det är den konstanta tillväxt som matematiskt skulle ge samma slutvärde.
När är beräkningen användbar?
Du kan jämföra förändringar över olika långa perioder, till exempel värdet på en investering som du har behållit utan ytterligare insättningar. Ange start- och slutvärden på samma grund så att jämförelsen blir rättvis.
Ingår insättningar och uttag?
Nej. Om du har lagt till pengar under perioden kan värdeökningen inte tolkas som ren avkastning med denna formel. Kassaflöden behöver då räknas på ett annat sätt.
Ingår utdelning, skatt och avgifter?
De läggs inte till automatiskt. Resultatet beror på vilka värden du anger. En jämförelse efter avgifter kräver att beloppen redan återspeglar avgifterna.
Är CAGR en prognos?
Nej. CAGR sammanfattar en förändring över en given period och visar inte variationerna mellan åren. För hypotetiska framtida scenarier med insättningar kan du använda ränta på ränta.
Negativ avkastning och återhämtning
Om ett kapital minskar från 10 000 till 8 000 kronor är den totala avkastningen −20 procent. För att 8 000 kronor sedan ska bli 10 000 krävs en ökning på 25 procent. Minskning och återhämtning har olika nämnare och kan därför inte jämföras som lika stora procenttal.
Ange även rätt antal år när du beräknar CAGR. Samma totalökning ger en lägre årlig tillväxt när den sker över en längre period. Ett genomsnittligt årsresultat innebär inte att varje år såg ut så. Kapitalet kan ha fallit kraftigt under delar av tiden trots en positiv förändring mellan start och slut. För korta perioder är en annualiserad siffra särskilt känslig för de valda datumen.